真的要变天了！比限购限贷限售更狠的招来了！

 这个五一黄金周原本是举家出游踏青的好日子，但是楼市传来的声声噩耗，搅动地投资者意乱神迷。

继北京收紧房贷政策之后，上海楼市也暗流涌动，记者调查走访发现，上海多家银行上调了房贷利率优惠，由原先行业统一的9折，上调至95折，房贷审核力度也空前严格。

大家不要小看这区区的并不起眼的0.5，如果我们把这个小数点加到房贷的整个生命周期中，这可是不少的一笔数目。

以500万的房价总额来算，3.5成首付，6.5成全部做商贷，按照目前的商贷基准利率（4.9%），如果按30年等额本息的还款方式，每月还贷17248元，打了9折之后每月还款则为16293元，30年还贷总额为586.548万。现在上调房贷优惠至95折，则每月还贷16767元，30年后还贷总额为603.612万。

从最后结果来看，两者相差了170万！

对于很多房奴来说，相比限购限贷限售这些手段来说，直接收紧信贷，是更细水长流地打压房价的措施。

最为关键的是，最近有种种迹象表明，低成本的借贷走到尽头了。

1、市场里的钱在变贵

对于很多喜欢逛淘宝的人会发现，最近余额宝的7日年化利率直逼4%。这是自去年余额宝跌跌不休以来的最大涨势。此外，上海银行间同业拆借利率（说白了就是银行借钱成本）也不断走高，在4月24日更是刷出了2年来新高。

无论是债券发行市场、银行间市场还是基金都显示出市场里的钱在变贵。

钱变贵了意味着什么？

如果我们把这个问题反向推导一下，看看钱变贱了会发生什么，或许就不难猜中答案。

2008年、2009年、2014-2016年这些都是中国“直升机撒钱”的大年份，尤其是2009年受到4万亿刺激计划的第一波冲击，房价犹如过山车走出了一波大牛市。

但反过来说，任何一次楼市下跌也都是从连续的基准利率上调开始的。我们来看看2007年的深圳。

当时人民币升值、国际热钱涌入，房地产整个一片生机勃勃的景象。但是到了2007年，在次贷危机的影响下，银行开始收紧信贷，加息的步伐越走越快，这直接导致深圳房价开始下跌，不得已的情况下深圳出现大量弃房断供的情况。

2、房租下跌的预示

这个五一还有一个喧嚣尘上的消息，上海的房租降了。而且嘉丰瑞德小编还听说下降幅度还不小，尤其是中高端住宅。

这是自2009年以来上海首次出现房租下跌的现象。有人认为，如果房租下降不是一个长期趋势的拐点，也可能反应某种恐怖的短期基本面变化。

一般而言，房租会跟着收入增长而增长，但如果房租出现下降，或许意味着我们的实际收入增长的停滞。

虽然现在的房价已经严重背离居民的实际收入，但不可否认的是高房价依然以居民实际收入为基础，当居民收入增长停滞时，偿债能力也打上了问号，那么高房价又该何去何从呢？这也从另一个角度印证了银行收紧信贷的原因，因为风险来了，该关窗收回借出去的伞了。

3、央妈的决心

有人算了一笔账，发现央妈这次拿房地产开刀是动真格的。

假设全国房地产总市值在300万亿左右，按照目前绝大多数城市每年换手率在4%左右，那么2017年全国二手房地产成交额为300x4%=12万亿。

再加上2017年新房销售预计为7万亿左右。那么2017年中国房地产总成交量达19万亿。

再套上目前主流的房贷比例60%计算，也就是说，2017年全年房贷总额为11.4万亿！

这个数字单看并没有什么问题，但如果和M2增速相比你们就知道问题的严重性了。去年M2余额为155.01万亿，今天锁定的目标是12%，也就是说今年新增M2约为18.6万亿。

这18.6万亿中就包括今年要新增的11.4万亿的房贷。但问题是都给你房贷用了其他行业包括制造业、重工业、农业、金融业……这些民族支柱产业该怎么活？

所以这次央妈是铁了心了要把房贷总额压缩再压缩，不过呢，嘉丰瑞德小编也跟你们透个底，上海房价有城市建设用地规划的托底（2040年规划建筑用地零增长），即使有万般打压，最可能的结果还是跌不了，或者跌幅有限。

而在本轮调控中，跟风开启“双限”模式的三四线城市，才是潮水退去之后最尴尬的“裸泳者”。