P2P新规下，小额、分散的汽车消费金融平台更值得投资

自网贷行业的监管细则出台后，从业者就哭喊说，“P2P已死，有事烧纸。”一年多来的整改调整，很多中小平台确实出现业务收缩、转型、主动退出。更多平台开始向消费金融转型。为什么消费金融是P2P转型的香饽饽？因为消费分期贷款利率高，且分期市场从来不缺用户。从吃、穿到住、行，你能想到的任何消费场景都可以有分期存在。能够争取到更多的用户，就能减轻资产端的大压力。

但是，对网贷平台来说，任何转型都需要建立在平台自身的战略和业务方向上，而对试图转到汽车消费金融领域上的平台，门槛更高，这个领域不算红海，但也绝对称不上是蓝海，初创者或者盲目转型进入的企业，至少在资金端和资产端的博弈上，没有大流量，不具备低成本的资金，已经没有相对竞争的机会了。

汽车消费金融这几年已是巨头战场，安信集团、上汽通用汽车金融，易鑫金融，每个叫出名号的都已百亿资产打底，拿安信集团为例，自2004年始，便与多家国有银行开展汽车消费金融业务合作，汽车消费金融、保险销售代理、受托资产管理、二手车评估交易……深耕行业15年的产业布局早已形成规模。

行业蛋糕的大块早被各家巨头吃光，而看来起还算有发展空间的二手车融资市场，对于要进入汽车消费金融领域的平台来说，需要自己去搭建消费场景，信息流、物流和资金流；再者，风控模型的建立是弱势方。在IT系统、内容、团队架构上，消费金融有其特定的要求，转型者还要对这些做改变，自然业务拓展快不起来。

而龙头企业安信集团，多年前已在布局大数据的应用，3年前便与工商银行合作，自主研发出了“加我EIS”大数据业务风控系统及ODB行车宝等一系列软硬件系统，实现了车辆贷款业务高透明化及全透明实时监控及操作。二手车买卖的非标化风控通过大数据技术的应用，得以实现较高的利润空间，这才使得安信集团能长期为积木盒子、点融网、钱市网等平台提供短期优质资产。

以上是说行业的前景有机会，再从投资人角度出现，说说汽车消费金融为何更值得投资。

市场广阔、用户优质

年轻一族偏爱借钱买车，令汽车消费分期市场高速发展，且消费场景简单明确，银行风控体系下的购车用户，与现金贷、非明确的消费贷用户相比，借款人可谓是非常优质。

平均利率高出其他消费金融

无论是汽车消费金融中的短期过桥，还是二手车质（抵）押项目，时间一般都不超过半年，最短只要3-7天，最长也不会超过180天，使得借款人整体支出不高，所以与其他消费金融相比较，平均利率高，特别适合P2P类的互联网金融产品。

高风控能力平台的低逾期

消费金融最怕逾期，小额的逾期追款成本高，资产处置复杂，所以前期的风控尤为重要，但已经批量化应用的 “加我EIS”大数据业务风控系统以及ODB行车宝等软硬件系统技术，钱市网这类有强大风控体系的平台，比起其他消费金融，整体坏帐率低，加上15年的从业经验，强大资产处置能力，方得以三年运营零逾期。

专注垂直领域的小而美

如今的平台每天过亿募集额比比皆是，更像大型金融超市，产品很大部分不再是自营，而是由资产批发商提供，像安信集团就为积木盒子、钱市网、点融网等多家P2P平台提供汽车消费金融相关资产。金融超市更多是风控管理，真正面对资产端、有掌控权还是批发商本身，钱市网做为安信集团的兄弟公司，更像是批发商边上开的小直营店，有产品挑选的优先权和风控、处置的共享权。在几亿的优质资产里再精选更优资产，利率更高，当然是小而美。

P2P行业强管制合规进程中，基础安全这道大门有着政策强支持，投资人在高收益平台选择上，更看得明白什么类型的资产端，选择高利润的借款项目才能更有效增加收益，毕竟，P2P行业野蛮生长，借着资本到处烧钱的时代已过，普惠金融的P2P也正向着正常化、合理化前行，而符合行业需求的小额、分散的优质资产端才应是行业用心经营的核心。